Wie Optimismus unsere finanziellen Entscheidungen negativ beeinflussen kann

Optimismus ist eine Weltanschauung mit Sternenblick auf die Zukunft. Es beeinflusst, wie jeder von uns Menschen in unserer Umgebung sieht und darauf reagiert, und was uns passiert. Und es prägt unsere Entscheidungen und Handlungen. In früheren Blogposts habe ich beschrieben, wie eine optimistische Weltanschauung unserer Gesundheit zugute kommt und uns sogar nach einem Rückschlag hilft. Ich habe auch über eine Visualisierungsübung geschrieben, die jeder von uns tun kann, um optimistischer zu werden.

Es gibt jedoch einen Lebensbereich, in dem die Nettoeffekte des Optimismus nicht unbedingt positiv sind. Und das ist der Bereich der persönlichen Finanzen. Die verfügbaren Untersuchungen zeigen, dass die Auswirkungen des Optimismus auf finanzielle Entscheidungen meist negativ sind. In diesem Beitrag möchte ich diese Forschung zuerst betrachten und dann vorschlagen, wie wir optimistisch bleiben und unsere Finanzen klug handhaben können.

1) Optimisten machen risikoreichere Investitionen. Dies ist ein Grund für geschlechtsspezifische Unterschiede bei Investitionsentscheidungen.

Der stärkste Beweis für den Optimismus – riskante Investitionsbeziehung kommt von ökonomischen Studien der geschlechtsspezifischen Unterschiede im Investieren. Sie finden, dass Frauen Geld konservativer investieren, während Männer es vorziehen, risikoreicher zu investieren. Bei der Untersuchung, wie mehr als 20.000 Männer und Frauen ihre 401 (K) Beiträge investierten, fand eine Studie heraus, dass Frauen im Vergleich zu Männern mehr ihrer Altersvorsorge in relativ risikoarmen festverzinslichen Anlagen wie Rentenfonds hielten. Sie geben auch viel weniger Geld in die Aktien ihres Arbeitgebers, typischerweise eine riskantere Investition.

Quelle: Geld – Einsparungen von 401 (K) 2012 Flickr lizenziert unter CC BY 2.0

Warum? Dafür gibt es zwei Gründe. Die erste Erklärung hat mit den Risikopräferenzen zu tun. Männer neigen dazu, weniger risikoscheu zu sein als Frauen, also investieren sie in risikoreichere Wege. Der andere Grund, der kürzlich von einem Team von Wirtschaftsprofessoren, angeführt von Ben Jacobsen, entdeckt wurde, ist, dass Optimismus eine Rolle spielt. Frauen sind im Großen und Ganzen tendenziell weniger optimistisch als Männer, was ihre vorsichtigen Entscheidungen fördert.

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Es ist gefährlich, zu viel Rente in den Firmenvorrat eines Arbeitgebers zu investieren. Denken Sie nur darüber nach, was vor ein paar Jahrzehnten mit Hunderten von Mitarbeitern der Enron Corporation passiert ist. Nachdem sie alle ihre Ersparnisse in den Firmenbestand investiert hatten, dachten viele, sie hätten Millionen für bequeme Pensionierungen bereit gestellt. Aber dann implodierte das Unternehmen. Praktisch alle ihre Altersvorsorgeersparnisse verflüchtigten sich, und viele sahen sich in ihren schwindenden Jahren unglaublichen Schwierigkeiten gegenüber. Trotz des Horrors dieser Geschichte sind risikoreichere Investitionen nicht unbedingt schlecht. In der Tat ist es langfristig gesehen eine gute Sache, in einen diversifizierten Korb mit riskanten Anlagen wie Aktien zu investieren. Die Finanzprofessoren Vickie Bajtelsmit und Alexandra Bernasek weisen darauf hin:

"Bei sonst gleichen Bedingungen führt eine konservative Anlagestrategie im Durchschnitt zu geringeren Alterseinkünften als eine aggressivere Strategie."

Dies gilt jedoch nur dann, wenn die Person konsequent in den Ruhestand geht, die Altersvorsorge in einem diversifizierten Portfolio risikoreicher Anlagen in jungem Alter einspeist und ihre Zuweisung in konservativere Anlagen umkehrt, je näher der Ruhestand rückt.

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2) Optimisten spielen mit dem Ziel, Geld zu gewinnen. Schlimmer noch, sie spielen weiter, auch wenn sie verlieren.

Quelle: Poker Gesichter von Adriano Agullo Flickr lizenziert unter CC BY 2.0

Wo die Auswirkungen des Optimismus – riskante Investitionsbeziehung gemischt sind, hat die Vorliebe der Optimisten für das Spielen überhaupt keine einlösenden Aspekte. Eine gut zitierte Studie aus dem Jahr 2004 ergab, dass Optimisten positivere Erwartungen bezüglich des Glücksspiels hegten (was die Forscher anhand von Aussagen wie "Wenn ich zocken gehe, erwarte ich zu gewinnen" und "Wenn ich beim Spielen verliere, spiele ich manchmal weiter, weil ich zuversichtlich bin kann mein Geld zurückgewinnen "). Sie spielten auch eher, um Geld zu gewinnen, als einfach Spaß zu haben. Darüber hinaus neigten Optimisten dazu, zu überschätzen, wie viel sie in der Vergangenheit gewonnen hatten, und spielten weiter, auch nachdem sie verloren hatten. Die Schlussfolgerung der Autoren war:

"Unsere Daten unterstützen nicht, und wir vermuten nicht, dass Optimisten eher als Pessimisten am Glücksspiel beteiligt sind. Unsere Daten deuten jedoch darauf hin, dass Optimisten eher davon überzeugt sind, dass sie beim Glücksspiel gewinnen und nach Verlusten weiter spielen können. "

Wie der Titel des Papiers andeutet, ist eine Präferenz für einen klaren Nachteil des Optimismus.

3) Optimisten verschieben das Sparen in die Zukunft.

Von all den negativen Auswirkungen auf den Optimismus bei Finanzentscheidungen hat diese letzte das Potenzial, die meisten Menschen langfristig am meisten zu schädigen. In meiner eigenen Studie mit Leona Tam haben wir untersucht, wie sich der Optimismus auf das Sparen auswirkt. Was wir studierten, sind die Entscheidungen der Menschen darüber, wie viel Geld gespart werden muss und welche Rolle der Zeitrahmen bei der Beeinflussung dieser Entscheidungen spielt.

Als die Teilnehmer gefragt wurden, wie viel sie im nächsten Monat sparen würden und wie viel sie im nächsten Monat sparen würden, gaben sie deutlich höhere Schätzungen für nächsten März (oder andere zukünftige Monate): 393 für nächsten Monat gegenüber 841 für nächsten März. Warum? Wenn wir über die fernere Zukunft nachdachten, waren die Leute optimistischer und dachten, sie würden dann mehr Geld sparen. Aber als die Zeit tatsächlich kam, sparten sie noch weniger Geld als diejenigen, die nur an den nächsten Monat dachten.

Optimismus ist auch ein Grund, warum Amerikaner weniger Geld sparen als beispielsweise die Chinesen. In anderen Untersuchungen haben Leona und ich herausgefunden, dass Amerikaner an ihren zukünftigen Fortschritt und Erfolg glauben und glauben, dass sie in Zukunft ein höheres Einkommen haben werden als jetzt. So verschieben sie das Sparen sofort und fallen in die Falle eines "ewigen Sparbuches".

Wir können gleichzeitig optimistisch und finanziell vorsichtig sein.

Quelle: Bright Future von Matthias Ripp Flickr Lizenziert unter CC BY 2.0

Der Schlüssel zu optimistisch und finanziell versiert ist, sich auf die Gegenwart zu konzentrieren. Ein optimistischer Ausblick gibt uns rosige Aussichten, aber auch die Zukunft. Wie wir gesehen haben, kann ein Zukunftsfokus bei Entscheidungen über Geld schädlich sein.

Der Trick besteht darin, unseren Fokus weg von der Zukunft und zurück zu unserer Gegenwart zu verlagern. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun. Die Chinesen tun dies, indem sie eine "zyklische Denkweise" annehmen, die die Aspekte des Lebens betont, die sich wiederholen. Wenn die Amerikaner diese zirkuläre Denkweise übernehmen, sparen sie auch mehr Geld.

Zum Glück für uns, sobald unsere Aufmerksamkeit auf die Gegenwart einwirkt, bringt der Optimismus wieder Vorteile. Es hilft uns, die positiven Aspekte der Besitztümer und der Beziehungen, die wir bereits haben, zu sehen. Eine Behandlung im Einzelhandel scheint nicht mehr notwendig zu sein, um die negativen Gefühle eines schlechten Tages zu lindern. Stattdessen gibt es ein Gefühl der Zufriedenheit. In solch einem mentalen Zustand ist es einfach, vernünftige Entscheidungen über die Ausgaben und das Sparen von Geld zu treffen.

Über mich

Ich unterrichte Marketing und Preise für MBA-Studenten der Rice University. Sie können weitere Informationen über mich auf meiner Website finden oder folgen Sie mir auf LinkedIn, Facebook oder Twitter @ud.