Warum Smart People mit ihrem Geld Dumm Fehler machen: Teil 2

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In Teil 1 haben wir Denkfehler untersucht, die mit schlechten Investitionsentscheidungen zusammenhängen. Verhaltensforscher erkennen, dass diese Arten von kognitiven Verzerrungen Investoren ein Bündel kosten können. Der schlaue Investor ist jemand, der sich dieser mentalen Fallen bewusst ist und Maßnahmen ergreift, um nicht in sie hineinzutreten. Da Sokrates berühmt dafür war, zu lehren: "Erkenne dich selbst", kann ein genauerer Blick auf die eigenen Entscheidungsprozesse intelligenten Menschen helfen, klügere Investitionsentscheidungen zu treffen. Hier sind einige dieser kognitiven Fallen:

11. Die Gegenseitigkeits-Bias

Was es ist : Die Tendenz, diejenigen zu mögen, die uns mögen.

Kommentar: Wir erwarten, dass Aktien uns wieder lieben werden. Denn nach der Investition unseres hart verdienten Geldes erwarten wir, dass sie sich durch einen Wertzuwachs revanchieren. Wenn sie es nicht tun, werden wir wütend auf sie und wollen sie bestrafen, indem sie verkaufen. Aber die Realität ist, dass wir uns nur bestrafen, wenn wir vorzeitig verkaufen oder in einem Zustand der Panik oder Wut sind.

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12. Verankerung Voreingenommenheit

Was es ist : Ein geistiges Urteil über den Wert einer Aktie basierend auf einer beliebigen Zahl, wie zum Beispiel dem Preis, zu dem Sie sie gekauft haben.

Kommentar : Anleger können mit einem Verlustbestand in der Überzeugung bleiben, dass sie irgendwann zu einem Ankerpreis zurückkehren wird, der normalerweise der Preis ist, den sie dafür bezahlt haben. Umgekehrt gilt die Tendenz auch, keine steigenden Aktien zu kaufen, die ein guter Wert sein könnten, weil wir denken, wir hätten sie kaufen sollen, als sie niedriger bewertet wurden.

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13. Illusion der Kontrolle

Was es ist : Anleger können glauben, dass sie kurzfristige Bewegungen auf dem Markt zeitlich verfolgen können, obwohl jeder Anlageberater ihnen sagt, dass sie es nicht können.

Bemerkung : Wann immer du denkst, dass du die Kontrolle über die Bewegungen eines Stocks hast, sei vorsichtig! Die meisten von uns hassen es zuzugeben, wie sehr unsere Gewinne vom Zufall abhängen und wie wenig wir wirklich über die zukünftige Ausrichtung des Marktes wissen.

14. Mental Accounting Bias

Was es ist: Die Tendenz, verschiedene Investitionen in verschiedene mentale Konten zu platzieren.

Kommentar : Wir glauben, dass am Ende des Tages unser aggregierter (kombinierter) Gewinn oder Verlust zählt. Folglich sind wir eher bereit, eine verlustbringende Aktie zu halten, weil sie in unseren Augen durch andere Gewinne "ausgeglichen" wird.

15. Herding Voreingenommenheit

Was es ist: Die Tendenz, der Menge zu folgen (sogar von einer Klippe).

Kommentar : Das Befolgen der Herde bietet ein (falsches) Gefühl der Sicherheit. Wie Lemminge zum Meer kann die Herde ertränkt werden.

16. Psychokinese-Mythos

Was es ist : Die Überzeugung, dass wir eine Aktie mit Willenskraft bewegen oder unsere Position erhöhen können.

Kommentar : Investoren-Chatrooms sind gefüllt mit Leuten, die andere dazu bringen, hinter die Aktie zu kommen und sie hochzutreiben. Lass dich nicht davon abbringen, dass du eine Aktie höher drücken kannst.

17. Emotionsorientiertes Investieren

Was es ist: Investitionsentscheidungen auf der Grundlage von Emotionen treffen, eher Grund.

Kommentar: Wir können Aktien aufgrund eines "guten" Eindrucks kaufen oder verkaufen, den der Markt gerade drehen wird. Emotionsorientiertes Investieren lässt uns wichtige Entscheidungen über unser Geld auf rohen Gefühlen basieren, anstatt auf Fakten oder fundierten Rat.

18. Versunkene Kosten Voreingenommenheit

Was es ist: Die Tendenz, bei einer Investition zu bleiben, wegen des Geldes, des Aufwands und der Zeit, die bereits darin investiert wurden.

Kommentar : Dies kann dazu führen, dass Sie bei einer verlustbringenden Aktie bleiben, anstatt Ihre Verluste zu reduzieren. Die Frage, die Sie sich stellen sollten, lautet: "Wären Sie bereit, die Aktie zu ihrem aktuellen Kurs wieder zu kaufen?" Wenn nicht, denken Sie noch einmal darüber nach.

19. Der süchtig machende Rausch

Was es ist: Die Verlockung eines aufstrebenden Marktes ist so stark, dass man sich darauf einlässt.

Kommentar : Ein aufstrebender Markt ist wie der Rausch, den man von der Droge bekommt. Sie wollen ständig mehr und kaufen wahllos. Es scheint so einfach. Aber achten Sie wie bei einem Drogenhoch auf den unvermeidlichen Unfall.

20. "Es ist diesmal anders"

Was es ist: Denken, dass die Regeln der Ökonomie und der soliden Investitionen nicht länger gelten.

Kommentar : Investmentprofis sagen, dass dies die vier gefährlichsten Wörter in der englischen Sprache sind.

© 2016 Jeffrey S. Nevid